Прогноз выручки Nvidia на текущий квартал не оправдал самых высоких ожиданий инвесторов и вызвал опасения о возможном замедлении бума ИИ. Несмотря на это, аналитики сразу нескольких инвестбанков и компаний подтвердили рекомендации покупать акции Nvidia или повысили их целевую цену. После публикации прогноза акции Nvidia в ходе торгов в четверг снижались на 3,5%.

Детали

После публикации отчетности Nvidia за прошедший квартал сразу несколько аналитиков подтвердили свои рекомендации покупать акции компании или повысили свои ценовые ориентиры по ним.

— Wedbush Securities увеличил целевую цену почти на 10% — до $175, сохранив рейтинг Outperform (ожидание роста выше рынка). Wedbush отмечает, что Nvidia развеяла опасения по поводу перегрева серверов, который мог бы замедлить поставки новой флагманской линейки чипов Blackwell. Аналитики уверены, что до конца 2025 года риски, связанные со спросом на продукцию компании, остаются минимальными.

— Брокерская компания Baird повысила таргет со $150 до $195 и оставила без изменений рейтинг Outperform. Baird отмечает, что не видит признаков замедления спроса на продукцию компании: Nvidia находится в «уникальном положении» для того, чтобы извлечь выгоду из волны корпоративного интереса на инфраструктуру ИИ, цитирует аналитическую записку Investing.com.

— JPMorgan поднял целевую цену на 10% — до $170, подчеркнув, что производство чипов Blackwell «продвигается успешно».

— Аналитик Barclays Том О’Мэлли увеличил ценовой ориентир со $145 до $160 и сохранил рейтинг Overweight. О’Мэлли отметил сбалансированный прогноз компании и потенциал Blackwell.

— Truist Securities повысил целевую цену со $167 до $169, подтвердив рейтинг Buy. Nvidia показала «сильные» результаты за третий квартал, а уверенность компании в успехе Blackwell перевесит негативное влияние на акции от прогноза по выручке на четвертый квартал, который оказался «хорошим», но не «отличным», цитирует TipRanks записку аналитика Truist Уильяма Стейна.

Кроме того, Morgan Stanley поднял целевую цену акций Nvidia на 5% — до $168. Инвесткомпания Mizuho увеличила таргет с $165 до $175, Needham — с $145 до $160, Benchmark — с $170 до $190, Goldman Sachs — со $150 до $165, передает Investing.com. Jefferies сохранил рекомендацию покупать акции (рейтинг Buy) и целевую цену $185. Piper Sandler подтвердил рейтинг Overweight и таргет $175, BofA также оставил без изменений Securities рейтинг Buy и таргет $190.

Как отреагировали акции

Акции Nvidia в первый час торгов в четверг снижались на 3,6%, поскольку инвесторы реагировали на прогноз компании продажей акций. Впоследствии в ходе торгов котировки отыграли падение почти полностью. По данным на 13.25 по Нью-Йорку, они дешевели на 0,6%.

О чём отчиталась Nvidia

В отчете Nvidia дала прогноз по выручке на четвертый квартал в размере $37,5 млрд. Это лишь на 1% выше среднего прогноза аналитиков: они ожидали выручку в $37,1 млрд. Разница между собственным прогнозом компании и средними ожиданиями рынка оказалась наименьшей за последние семь кварталов, написал MarketWatch. По данным Bloomberg, самые оптимистичные прогнозы на Уолл-стрит предполагали, что выручка Nvidia в четвертом квартале достигнет $41 млрд.

Вместе с тем, сам отчет за третий квартал Nvidia оказался выше ожиданий Уолл-стрит. Компания получила $35,08 млрд выручки, что на 94% выше, чем годом ранее. На Уолл-стрит ожидали выручку в $33,2 млрд. Прибыль на акцию составила $0,81, в то время как аналитики предсказывали $0,75.

Что делать с акциями

В 2024 году акции чипмейкера выросли почти на 200%, и компания стала самой дорогой в мире, опередив Apple. По данным MarketWatch, из 66 аналитиков, отслеживающих бумаги Nvidia, только шестеро рекомендуют держать уже купленные акции в портфеле, остальные советуют покупать (51 оценка Buy и девять Overweight). Консенсус по целевой цене Уолл-стрит составляет $164,76, что подразумевает рост почти на 13%.