Картина просто идиллическая. И пока ничто не может столкнуть рынок с верного пути. Неделя за неделей рынок поднимается все выше и выше. И так продолжается уже 6 недель подряд. В среднем индексы прибавляют от полупроцента до процента и постоянно бьют свои исторические рекорды. Последнее правда относится лишь к индексам Dow Jones (DJIA-30) и S&P 500, которые и очередную неделю завершили на хаях. NASDAQ Composite смотрится относительно слабее своих собратьев и ему до своего исторического максимума остается уже менее 1 процента. Так что при удачном раскладе мы и здесь увидим очередное переписывание рекордов.
Что же касается в целом ситуации на рынке, то эстафету основного драйвера от макроэкономической статистики (данные по потребительской инфляции были главными на позапрошлой неделе) перехватил новый сезон корпоративной отчетности, который только–только стартовал и пока складывается очень даже неплохо. По крайней мере сначала очень даже уверенно отчитались крупнейшие банки, управляющие компании и брокеры, а в конце недели это знамя подхватил Netflix (NFLX,+11,09%), чья квартальная отчетность по всем параметрам – и по прибыли, и по выручке, и по количеству новых подписчиков оказалась лучше ожиданий аналитиков и явно понравилась большинству инвесторов. Взлёт котировок акций Netflix в пятницу более чем на 11% говорит сам за себя.
В середине недели участники рынка испытали на себе маленький «трабл» после того как появились данные о том, что американское правительство намерено ограничить продажи стратегически важных чипов широкому кругу стран (в том числе конечно же в Китай, Россию, Иран и далее по списку). Это тут же отразилось на котировках целого ряда значимых технологических компаний, которые потеряли по 2 – 3 и более процентов. Однако эта волна беспокойства достаточно быстро сошла на нет и к концу недели котировки многих технологических компаний вернулись на прежние уровни.
Вот кто действительно пострадал на этой неделе, так это нефтегазовые компании, акции которых летели вниз вместе с котировками цен на нефть. Только средние потери акций энергетический компаний составили 2,5%. А главным лузером в этом сегменте стал один из ведущих поставщиков нефтегазового оборудования – компания Halliburton Co., чьи акции потеряли за неделю 8,08%.
И все же в целом текущую обстановку на рынке надо признать вполне благоприятной. На общем достаточно спокойном фоне мы видим стабильный может быть не слишком бурный, но все же уверенный спрос фактически по всему спектру бумаг. И пока – скорее всего вплоть до президентских выборов – на горизонте не видно существенных поводов для того, чтобы существенно дестабилизировать ситуацию.
Также уверенно чувствуют себя и индексы, рассчитываемые на торговой площадке ITS. Особенно хорош индекс исламских бумаг ITS Shariah (ITSS), который за прошедшую неделю прибавил ещё 0,7% и продолжает свой уверенный путь наверх. Глобальный индекс ITS World (ITSW) немного забуксовал и понес небольшие потери в размере 0,38%. Но это и объяснимо, поскольку вниз его тянули бумаги нефтяных компаний, которые, как уже было сказано выше, падали на фоне летящей вниз нефти. Однако, следует отметить, что, например, потери ведущей казахстанской нефтегазовой компании Казмунайгаз (KMGZ) за прошедшую неделю (-1,6%) все же гораздо меньше, чем потери её американских конкурентов.
Что ожидает рынок 21 октября?
После обновления индексами новых рекордов и 6 недель роста по идее должна быть пауза. Можно ли ожидать коррекции на этой неделе? И да, и нет. Конечно по мере приближения к дате Х (Президентские выборы) инвесторы будут относиться к своим действиям все аккуратнее и аккуратнее. Возможно, ряд участников рынка пожелает зафиксировать прибыль и на время отойти в сторону. Но таких, скорее всего, будет не очень много. Так что в целом скорее можно ожидать некоторого «успокоения» рынка и снижения волатильности. Этому будет способствовать и отсутствие значимых макроэкономических данных и все же пока не очень большой список компаний публикующих свою квартальную отчетность. Хотя, что касается последнего, то здесь все же будет на что посмотреть. Суперзвездой текущей недели безусловно станет отчетность компании Tesla (TSLA), которая появится на свет в среду после окончания торгов. От Теслы как всегда ждут многого, но вопрос: а сможет ли она чем то удивить инвесторов после фактически провальной презентации своего беспилотного такси Robocab остается открытым.
Кроме этого конечно же участники рынка будут следить за компаниями технологического сектора. Ну куда же без них! Главные игроки – Apple и Ко – начнут отчитываться на следующей неделе. А на этой будут не менее интересные актёры – такие компании как Texas Instruments (TXN), Western Digital Corporation (WDC) и Lam Research Corp (LRCX). После неоднозначной отчетности от их коллег из Европы (ASML) и Тайваня (TSM) к отчетности этих компаний будет приковано всеобщее внимание и они могут сделать «погоду» на рынке.
А если к этому списку ещё добавить отчетность компаний военно-промышленного комплекса (LMT, NOC, GD), Boeing (BA), IBM (IBM) и ещё многих других, то станет понятно, что сезон отчетности вступает в свои права и выходит по значимости на первые места.
Но будем надеяться, что в целом сейчас американский бизнес чувствует себя неплохо и его отчетность не сможет изменить позитивный настрой на рынке. Впереди – выборы и это главное. Поэтому вряд ли сейчас кто-то решится пойти на активные действия, которые смогут кардинально изменить ситуацию. Поэтому затихли и наблюдаем… и никуда не спешим…
